企业的现金流量是指，企业在日常经营和投资活动中产生的现金流动总额。它包括两个方面：一是现金流入，主要来源于企业的营业收入、利润累积和筹资活动等；二是现金流出，主要用于企业的经营支出、投资活动以及其他支出。

    现金流量对于企业的经营循环状况极为重要。要保证企业经营良性循环，就必须保证充足的营业资金。如果现金资产不足，一旦出现重大资金需求或意外支出，就很容易导致经营循环中断、财务状况恶化。此时，即使企业的经营状况和发展前景都很好，也存在着巨大的经营风险，甚至可能导致破产。

    如果企业的现金流入流出量相等，财务管理就是健康发展。实际上这种情况极少出现，不是收大于支，就是支大于收。在现代的买方市场，很多企业都会出现现金流出大于现金流入的情况。现金流转这种不平衡的原因有企业内部的赢利、亏损或规模扩充等因素，也有企业外部的市场环境变化、经济兴衰、企业间的竞争等因素。

    3．财务体系的健康

    企业财务体系的内容十分丰富。一个合理的财务体系应该包括投资体系、融资体系、财务管理体系等。体系内部的各部分是相互影响、相互制约的。同时，财务体系及其各部分内容与企业的经营发展也是密切相关的。企业财务体系的健康程度决定了企业整体的财务状况，密切影响着企业的经营能力及其抗风险能力。

    企业的财务三大要件与企业经营的关系十分密切。利润是企业收入与成本费用的差额，可以通过扩大销售额和控制成本费用来提高；经营现金流量是企业从营业收入、利润或者其他来源中获得的，其作用就是保证经营循环的顺利进行；而财务体系的健康程度则是反映企业的经营状态和整个经营风险的一个主要指标。

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    利润、现金流量、财务体系的健康程度这三大要件，不仅能够衡量企业的经营成效，同时也可以衡量企业管理者的绩效。

    （三）科学合理的财务管理能够全面提高企业竞争力

    1．财务三要件的平衡是企业经营良性循环的保证

    企业的财务管理，必须要综合考虑利润、现金流量和财务体系的健康这三者的平衡，同时也要考虑这三个要件与企业经营发展目标的平衡。如果我们仅考虑其中的一个要素，很可能会给企业经营带来风险。

    比如说，如果我们只考虑利润这一个要件，仅考虑利润指标的话，就可能导致企业经营者和管理者产生一种短视倾向，促使他们采取提高短期利润的措施，却忽视了许多更重要的问题。

    当然，不同的企业，由于其经营战略和经营思路的不同，对财务管理的侧重点也会有区别。东西方企业家在经营企业的时候，着眼点也是不同的。比如，日本企业和中国企业经营有一定的相似性，都比较喜欢以销售额和市场占有率作为考察企业经营成果的重要指标，因此也就比较注重销售额的拉升。我记得有一家企业，这几年因为竞争力要素的改善导致了销售增长率提升很快。整个销售额虽然是上去了，但是企业的经营状况却越来越糟。后来经过培训指导，转变战略之后，第一年的利润增长了10％，但销售额却下降了20％。这就说明一个问题，是要利润，还是要销售额，这里需要有一个权衡。20世纪70年代末到80年代初，日本的产品品质稳定、价格低廉，采取覆盖市场销售的方式，以至于在全球范围内“日本制造”变成了一个强大的冲击波。这就跟日本的经营思路有关。而相对于东方企业而言，西方企业则比较关注资金回报率和企业现金流量，股东和经营者很在意企业经营发展每个阶段的收益，也非常重视企业的现金流量管理，以保证企业日常经营的顺利进行。

    东西方企业家考虑企业经营的着眼点不同，从而导致了东西方企业在整个经营管理和财务管理上采取的方式也不同。

    2．财务三要件的平衡是企业长远发展的需要

    在一个竞争激烈的市场，企业想要成功非常困难，而想要维持其成功就更不容易了。我们看到，有很多企业通过几十年的努力才发展到了一个较高的层次，但是它的垮掉却可能只要一年或半年，甚至更短的时间。典型的如英国的巴林银行。虽然大厦的倾倒看似很快，其实任何企业的失败实际上都是多方面因素长期积淀的结果。长期存在的各种问题和隐患导致企业的财务风险、经营风险慢慢积淀，当积累到一定程度或者外部条件发生变动时，就导致其一败涂地。因此，要想保持企业健康持续的发展，我们在制订和执行企业经营战略和财务管理战略时，都必须综合考虑各方面的平衡关系。

    3．财务三要件的平衡和科学的财务管理战略是满足各方面利益

    相关者要求的保障企业要保持良好的运营，就要密切关注利润、现金流量和财务体系的健康这三大要件，同时，依据企业的具体情况和变幻莫测的市场环境调节好这三大要件之间的平衡，使企业运营形成良性循环，保持可持续发展。

    企业战略决定着企业前进的方向，财务管理作为企业经营的重中之重，更需要管理战略的指导。科学的财务管理战略，能够引导企业向着更理想的目标驶发。