东方证券
    近期城投板块火爆异常， 唐山陶瓷(行情 股吧)（000856）大股东是唐山市城市建设投资有限公司，在首钢搬迁唐山曹妃甸、发现南堡大油田等重大利好刺激下，唐山房价近年升幅名列河北省第一，从2000元/㎡涨到6000元/㎡仍未止步。
    唐山陶瓷近年从原大股东唐陶集团先后置换和购买了199075㎡、99138㎡、345845㎡、399232㎡土地，合共1043290㎡。这些土地大部分位于市中心路北区，市委、市政府就在附近，当初收购成本仅在179元/㎡至266元/㎡之间，而现在周边土地拍卖价在5000元/㎡以上，唐山陶瓷的土地至少值50亿元。参照 航天通信(行情 股吧)(600677)、 上海三毛(行情 股吧)(600689)等公司卖地收益情况，唐山陶瓷实际可得卖地收益的1/3至1/2，即15亿元至25亿元左右，即使只有15亿元，折合每股也有6.6元。
    唐山陶瓷在《整改通知》中指出，由于土地产权过户费用较大，公司正积极向市政府汇报，争取政策上的支持，力争2007年12月31日前完成过户手续。唐山陶瓷并无发出年报预警公告，估计是市政府在年底伸出援手助公司扭亏，市政府安排唐山城投来重组唐山陶瓷，显然是准备开发唐山陶瓷在市中心的巨幅旺地。在接下来的日子里，唐山陶瓷可望会有突出表现，值得重点关注。